Биригүүнүн жана ишин эске алуусуз. базар экономикасынын каржылык бүтүмдөр

кызыкчылык аркылуу акча-жылдын жыйынтыгы боюнча алынган пайдасынын абсолюттук өлчөмүн түшүнүү керек. Алар ар кандай түрдө өткөрүлүп берилиши мүмкүн. Бул каржылык бүтүмдөрү ар түрдүү болушу мүмкүн. Мисалы, бир келишим эсепке акча каражаттарын жайгаштыруу, насыя маселесин ишке, кредитке буюмдарын сатуу, сатып алуу аманат күбөлүк, ж.б.у.с. түйүнүн, мыйзам долбоору дисконттоо, жана. Of өзгөчө мааниге ээ болууда жана чен дисконттоо чени ортосундагы байланыш болуп саналат. кененирээк бул ден карап көрөлү.

өзгөчөлүктөрү

пайыздык чен бир (негизги) убакыт аралыгын пайданын салыштырмалуу өлчөмү болуп саналат. Бул карыздын өлчөмүн киреше катышы менен түзүлөт. өлчөө, анын жөнөкөй ондук же пайыз да жүзөгө ашырылат. каржылык ишин анализдеп келгенде, адистер кандайдыр бир соода, экономикалык,-кредит мекемелеринин ишин натыйжалуулугу (кирешелүүлүгү) даражасын көрсөткүчү катары салыштырмалуу суммасын пайдалануу. Бул учурда, ал салууда Чындыгында, алардын кёлёмън кёбёйтъънъ жүрүшүндө, жокпу, маанилүү эмес, же бул жерде жок. пайызы ченди арналууда убакыт, мезгил эсептөө деп аталат. Алар жыл сайын боло алат, чейректик, жарым-жылы, айы, кээ бир учурларда ал тургай күн. эреже катары, иш жүзүндө колдонгон сайын суммалар.

иш дисконттоо логикасы (чегерүү) борбору

Зайымчы жана Насыя берүүчү менен макулдашуусу боюнча пайыздык төлөмдөр тарткан, же карыздын негизги суммасына кошулат катары кабыл алынат. биригүү улам, убакыттын өтүшү менен каражаттардын өсүшү - капиталдын өсүшү болуп саналат. Бул дагы эле өлчөмүн жогорулатуу деп аталат. Эсептик чен - түзүүгө курсунун өз ара. Бул келерки мезгилге тиешелүү өлчөмүн төмөндөтүү боюнча тиешелүү эсептик чен өлчөмү азайтылат жаткандыгы менен байланыштуу. Мындай учурларда биз колдонулган эсепке алуу (дисконттоо) чен деп. Пайыздык аларга татыктуу, antisipativnymi чакырып, көбөйтүү суммасы боюнча келип чыккан, ошол dekursivnymi айтылган. Мындай борбор иш (чегерүү) дисконттоо логикасы.

эсептөө өзгөчөлүктөрү

Көпчүлүк учурларда, жөн эле пайыздык dekursivnye пайыз деп аталат. аларды эсептөө үчүн негизги база. аны азайтуу же көбөйтүү буга чейинки этабында алынган бир суммасы катары кабыл алынса, татаал пайыздык колдонулат. Мындай учурларда көбөйүү жана дисконттоо белгилүү бир үлгү-жылы ишке ашат. салыштырмалуу өлчөмү белгилениши мүмкүн. Бул учурда, келишим, алардын өлчөмү менен аныкталат. Алар ошондой эле калкып болот. Бул учурда, келишим убакыт аралыгында курсу жана негизги өзгөрүүлөрдү, ошондой эле жөлөкпул өлчөмүн көрсөтүп эмес, - маржа. акыркы мөөнөтүнө, жана төлөп берүү карыз жөндөмү башка шарттарды өлчөмү менен аныкталат. мезгилде кредиттик бүтүмдөр ал өзгөрүлмө же туруктуу болушу мүмкүн. Эгер жол эки параметрлери пайыздык удаалаш төлөө. Биринчи учурда баасы пайыздарды (комплексинин же жөнөкөй) болгон карыздын айкын өлчөмү колдонулат. Экинчи өзү керектөө насыяларынын колдонулат. Бул учурда, сериялык жетилген эске албаганда, өз милдеттенмелерин толук өлчөмүндө айып салынат. Иш жүзүндө дискреттик көлөмдө колдонот. Алар белгилүү бир мезгил (алты ай, бир жыл, ж.б.) үчүн ыйгарылат. биригүүнүн жана операция дисконттоо татыбай мөөнөткө, үзгүлтүксүз өткөрүлүшү мүмкүн. Бул учурда, тиешелүү пайызы (үзгүлтүксүз) колдонулат.

Формула жерге чогулуу жана дисконттоо

карыздын өлчөмүн жогорулатуу боюнча (кредиттер, депозиттер, башка кредиттер же салынган бул каражаттар) чегерүү бир мезгилдин акырына карата кызыгуу менен акча баштапкы көлөмүн түшүнүшүбүз керек. Ошентип, аны аныктоо мүмкүн эмес:

• бардык мезгил үчүн пайыздык - I;
• карыздын баштапкы суммасы - P;
• көбөйтүлгөн акча көлөмү (бир мезгилдин акырына карата) - S;
• пайыздык чен - мен;
• Насыя мөөнөтү - н.

Пайыздык бүткүл мезгили болуп калат:

Мен = ПНИ.

Кёбёйъъ суммасы алгачкы каражаттарды жана үстөк кошуу менен аныкталат:

P + мен = P + ПНИ = P (1+ Ni) = S.

Иш жүзүндө, көп учурда карама-каршы кыйынчылыктарга дуушар болууда. Р. Мындай учурларда дисконттоо жатат - белгилүү бир убакыт аралыгы н кийин төлөнүп S суммасында, сиз алынган насыянын өлчөмүн аныктоо үчүн керек. эсептөө суммасы S боюнча пайыздык насыя берүү менен бирге түздөн-түз алдын өтөт кийин жүзөгө ашырылат. Process пайыздык эсептөө жана чалуу эсепке алуу жөнүндө чечим чыгарат. Өздөрү кызыгуу катары эсептик же эсептик деп аталат. эсептөө барабардык S = P (1 + Ni) колдонуу керек. Р алуу = S / (1 + Ni). Ошентип, P заманбап S өлчөмү, н кийин жыл төлөнгөн болот. Бул эсептөөлөр арзандатуу (биригүүнүн) жөнөкөй түрлөрүн көрсөтөт. Акыркы учурда суммасынын математикалык аныктама майышуусу. Көрүнүп тургандай, биригүүнүн жана дисконттоо ишине пайдаланылат эсептөөлөр колдонулат индикаторлорду.

мезгилдин узактыгы

Татаалдатып аракеттер жана эсептик эки жолу негиздери менен эсептеп алса болот. K 360 күн болсо, анда бир соода же жалпы кызыгуусун ойготуунун. 365 же 366 күн кредит так пайызы календарлык жылдын иш жүзүндөгү узактыгына колдонуу менен. күндөрдүн саны кредит так жана болжол менен кабыл алынат. Акыркы учурда, ай ичинде 30 күн болот. күн так саны насыя берилген даталар аралыгындагы алардын санын эсептөө менен аныкталат болот, ал өчпөйт керек. Беренесине ылайык. 839, п. Жарандык кодекстин 1-күн ачылып берилген жана салымдары эсептөө үчүн жалпы мезгилде киргизилген эмес жабылган.

колдонулган параметрлери

Иш жүзүндө, үч жол менен кызыгуу колдонулат:

1. күндүн белгилүү бир катар менен так суммасы. Мындай учурда биз ноталык Ast / же Ast 365/365 колдонушат. Бул параметр Америка Кошмо Штаттары менен Улуу Британия борбордук жана ири соода банк мекемелери тарабынан колдонулат. Мындай эсептөө ыкмасы, ал так сумманы алууга мүмкүндүк берет.
2. кредит күн так суммасы боюнча жөнөкөй пайыздык. Мындай учурда биз ноталык Ast пайдалануу / 360 же 365/360. Бул ыкма кээде банк деп аталат. Ал ар кайсы өлкөлөрдүн банктарынын же бир өлкө ортосундагы бүтүмдөрдүн үчүн колдонулат. Бул ыкма, атап айтканда, Германия, Белгия таралган. Бул эсеп менен, биз так пайыз менен караганда бир аз көбүрөөк көлөмдө ээ.
3. күн үлгүлүү саны кадимки пайыздык (360/360). Бул ыкма Дания, Германия, Испания жана банктар тарабынан колдонулуп жатат. Мындай өзү так натыйжа (мис, орто эсептөөлөр боюнча) зарыл болгон учурларда колдонулат.

кээ бир учурларда кыска мөөнөттүү сактоого салым жүрүшүндө жалпы белгиленген мезгил ичинде жөнөкөй пайыздык пайда болгон бир нече жолу ырааттуу кайталоо болуп саналат. Ошентип, өзгөрмө же туруктуу база менен акча каражаттарынын суммасын жогорулатуу ар бир кадамда алынган бөлүнгөн суммаларды аткарылган.

төмөндөтүү

Дисконттоо мурда убакыт келе жаткан мезгили менен байланышкан кандайдыр бир параметр наркынын бир аныктама катары каралышы мүмкүн. Бул ыкма бир киргизүүгө маанисине аталат, адатта баштапкы, убакыт. Сумма P азайтуу аркылуу алынган же келечектеги төлөө датасы өлчөмүн азыркы наркын чакырам. пайыздык чен арзандатуу эки түрү колдонулат түрүнө жараша:

1. Математикалык ыкма.
2. Экономикалык (банк) эсеби.

Жогоруда талкууланган биринчи акт, алынган бөлчөк таасирин эске алуусуз деп аталат. Бул чектүү суммага карыздын баштапкы өлчөмү болгон катышын чагылдырат. мыйзам долбоору төлөө күнгө чейин каржылык мекеменин соода эсепке алуу ыкмасын колдонуу менен же кагазда көрсөтүлгөн баадан төмөнкү наркы боюнча менчик ээсинен, аны сатып алыш үчүн, башка төлөм милдеттүү болот. Ошентип, сатып алуу эсеп арзандатууларды эске алуу менен жүзөгө ашырылат. Мында мөөнөтү банк акча алган, дисконттун түрүндө эле пайыздык кирешени билет. каттоо эсеби менен кагаздын ээси ал көрсөтүлгөн мөөнөткө чейин каражаттарды алуу мүмкүнчүлүгү бар.

өзгөчөлүктөрү мыйзам долбоорлору

Бул коопсуздук түрүндө берилет Карыздык баалуу кагаздар. Карыздык баалуу кагаздар мыйзам талаптарына ылайык берилет. Стандарттар кагаз берүүчү күн жана анын орду, тартмасынан кол жөнүндө маалымат билдирген ушул аты-жөнү, дата турган атайын түрлөрүн, ал турган жер, бул маселе боюнча маалымат менен камсыз кылабыз. Бул ижарага которулма жана жөнөкөй болушу мүмкүн. акыркы жетилген милдеттенмелерди баалуу кагаздарды кармоочулардын белгилүү бир сумманы төлөп берүү эмитенттин сөзсүз каржылык милдетин тактаган документтердин түрүндө берилет. Карыздар жазып өткөрүлүп документ деп атады. Sola - атайын буйругу менен түздөн-түз Ltd. (банктык уюмдарды, адатта) бир түрү ээси белгиленген мөөнөттө төлөө үчүн (үчүнчү тарап) белгилүү бир өлчөмдө.

эсепке алуу эсептер

бир соода-сатык (банктык) ыкмасын колдонуу менен, мисалы, баалуу кагаздар үчүн. арзандатуу түрүндөгү кредиттердин пайдалангандыгы үчүн пайыздарды төлөп берүү боюнча бир мезгилдин акырына карата төлөнүүгө тийиш суммага эсептелет. бул учурда эсеп көрсөткүчү д аракет кылат. өлчөмү бирдей SND болот. N-ж, эгер, Жылдар менен эсептелүүчү болот - жылдык пайыздык чен. эсептөөлөр болуп төмөнкүлөр саналат:

P = S - SND = S (1 - даражадагы),

бул жерде N - милдеттенмени жөнгө салуу күнгө чейин каттоодон өткөн күндөн тартып;

(1 - даражадагы) - эсептик нерсе.

Бухгалтердик эсеп, эреже катары, 360 күнгө барабар базага убакта ишке ашырылат, күндөрдүн саны кредит көбүнчө так алынат.

башка параметрлери

аракеттер бир гана жөнөкөй кызыкчылык боюнча эсептелинген эмес, биригүүнүн жана дисконттоо. Мисалы, көлөмү толтургандан кийин дароо төлөп бербейт, карыз суммасына кошулат. Мындай байланыш деп аталат пайыздарды капиталдаштыруу. эсептөө менен, сен пайдаланылган ошол эле көрсөткүчтөрдү колдонсок болот.

Пинин бирдей кызыкчылык биринчи жылынын акырына карата абал боюнча. Жылышкан суммасы анда P + Pi = P (1 + мен) болот. экинчи жылдын аягында ал Р (1 + мен) + P (1 + мен) мен = P (1 + мен) 2 жана башкалар кирет. аяктагандан кийин, суммасы н S = P (1 + мен) болот н, ошондой эле мезгил ичинде пайыздык мен = S - P = P [(I + 1) N - 1].

(Мен + 1) N - татаал пайыздарды эске жерге чогулуу. Бул учурларда убакыт ACT / ACT катары өлчөнөт. Көп учурда пайыздык эсептөө мөөнөтү бир бүтүн сан эмес.

жогорулатуу каражаттары менен пайыздарды эсептөө

заряд төмөнкү тандоолор донулган:

1. Эсептөө жыл бир катар колдонуу менен жүзөгө ашырылат. Бул татаал пайыздарды бисмиллах алынат. жөнөкөй пайызга карата From мезгилдин бөлчөк катышат.
2. иштеринин айрымдары бир нече банктардын эрежелери боюнча, пайыздык өлчөмү мезгилдерде (жыл же башка мезгилдерде) жалпы санынын үчүн гана алынат.

көрсөткүчтөрдү ар кандай өлчөмдөрдө натыйжалары жогорулатууга салыштыруу үчүн тиешелүү себептер менен салыштыруу жүргүзүү үчүн жетиштүү болот. Бул параметрлер боюнча чендер пайызы катышынын бирдей денгээлде мезгил боюнча бир кыйла көз каранды болот. айырмасы узаруу мезгил менен н> 1, кийин көбөйөт. Татаал кызыкчылык менен иштөө, бийлик 72: пайыздык чен болсо, анда мен, үч эсеге суммасы болжол менен 72-жылы кездешет / мен жыл. Мисалы, 12% ал 6 жылдан кийин болот.

Номиналдык жана эффективдүү чен

Заманбап шарттарда пайыздарды капиталдаштыруу жүзөгө ашырылат, жыл бою бир эрежеге ылайык, бир эмес, бир нече жолу болуп саналат. Бул чейректик же жарым тарабынан ишке ашырылат. кээ бир чет элдик банк структуралар жана иш күн сайын кошуп алганда. биз к жылдык курсун алсак, жылдык убактысынын санын - м, ар бир жолу бир пайыздык к / м боюнча жүзөгө ашырылат. Rate к номиналдык деп аталат. Жарактуу (натыйжалуу) баасы бар. Бул бир жылдык татаал пайыздык чени болуп саналат. к / м кызыктуу бир жолку эсептөө - бул бир эле натыйжага колдонууда катары м колдонуп даярдалган бери. Бул чен бүтүндөй жыл үчүн алынган салыштырмалуу реалдуу киреше, өлчөйт.

банк дисконттоо

соода комплекси чен колдонулган эсептөө ыкмасы боюнча. Мындай учурларда, кыскартуу жараянынын суммасы бир солгундоосу менен жүзөгө ашырылат. Бул ар бир пайыздык чендер каражаттардын баштапкы көлөмүнүн колдонулган эмес болгондугу менен түшүндүрүлөт. Бул убакыт аралыгында баштапкы этабында дисконттолгон сумма үчүн колдонулат. Натыйжалуу эсептик көрсөткүчү жыл кыскартуу даражасын көрсөтөт. Бул курс, м бардык учурларда> 1 сом номиналындагы аз.