Салымдар үчүн Index каражаттар

Биз кагаздарын жүргүзүүнү абдан популярдуу банктык аманат тартып, эркин каражаттар каржылык куралдарынын тандоо бар каражат келет. Эгер күн сайын каржы рынокторун атса, анда, убакыт да, мүмкүнчүлүк, узак мөөнөткө жумшоо мүмкүндүктү караштыруу керек. Сиз, рынокту талдоону жана брокер аркылуу үлүшүн сатып алууга тандоо өз ара байланышып, же индекси каражаттарды сатып алууга болот.

определение

Index ара фонд (ETF) - ар бир көрсөткүчтүн негиз болуп баалуу кагаздар жөнүндө негизги маалымат. Биржалардагы - "көк микросхемалардын" баалуу кагаздардын наркынан түзүлөт салыштырмалуу көрсөткүчтөрү, абдан өнүккөн өлкө компаниялар болуп саналат. Алар ички рынокто экономикалык жагдайды көрсөтөт. Мындай көрсөткүчтөр ар бир өлкөдө бар. бир S & P 500, Германияда - - АКШ-жылы Dax, Россия менен - RTS жана MMBV.

Index каражаттар структурасы негизги индекси кайталады. Ал белгилүү бир өлкөнүн, аймактын, баанын үлүшүн камтыйт, алар ошол эле буюмдарын компаниялар тарабынан топтолот. Алардан айрымаланып киргизилген сатып, бир күн бою сатылышы мүмкүн. комиссия башкаруу каражаттарын 0,5% ды түзөт. Бул Pif үчүн тренинг негизги артыкчылыгы болуп саналат.

Биржасынын индекси 45 ири компаниялардын үлүштөрүн камтыйт. салмактар капиталдаштыруу жараша аныкталат, ал эми 15% ашык болушу мүмкүн эмес. ири компаниялар адам эмгегинин абдан чоң үлүшү топтолгон. аны жана үлүшүнүн наркын түзүлгөн. Алдыдагы өсүш 5% үлүшү орточо эмгек акы. Буга каршы, алып-сатарлык ыкмалары натыйжалуу болуп саналат. Бирок, пайыздык капиталдаштыруу аз киреше боюнча узак мөөнөттүү жакшы каржылык натыйжа берет.

статистика

аты Tip 35 биринчи ETF 1990-жылы Торонтодогу биржада катталган, 1993-жылы аны ээрчип, алгач келүүгө чакырды АКШнын S & P 500 SPDR бар эле, жана NASDAQ-100. 2000-жылы, Investment Market өстү. Бүгүн, 4724 каражаттар бар. Алардын жалпы каражаты - 2013-жылы Россияда гана S & P 500. Index каражаттары үчүн 127 миллиард эсептери $ алгач пайда болгон, $ 2,867 триллион турат .. Ошондо Moscow биржасында боюнча ETF ИК деген ат менен катталган. RF ETF жүгүртүү "Баалуу кагаздар рыногу жөнүндө" Кыргыз Республикасынын Мыйзамына жөнгө салынат. ETF өсүш аракети соода көлөмү 2013-жылы баштаган. Улам салым ETF жылдык соода көлөмүнүн ара каражаттарынын эсебинен каражаттарды экенин $ 2 триллион ашты, 27% га.

ETF VS ара Fund

Index каражаттар салмагы бир нече критерийлер боюнча өз ара каражаттарга окшош:

• Кесиптик башкаруу (өз ара корун башкаруу башкарат жана ETF - ага каражат компания,).
• Төмөн "чеги" киргизүү (минималдуу салымын ETF Pif үлүшү баасы болуп саналат - минималдуу суммасы сатуу агент белгиленген).
• каражаттардын ажырымдантуу.

ETF сыяктуу параметрлер боюнча өз ара каражаттардын эмнеси менен айырмаланат:

• Жогорку өтүмдүүлүк. Лык-жылы сатылып алынган, бир күн бою сатылышы мүмкүн.
• Өз ара Fund бирдиги баасы таза наркынын күнү эсептелет. ETF баасы ар бир экинчиси өзгөртөт.
• насыя акча үчүн өз ара каражаттардын үлүшү сатып алуу мүмкүн эмес. "Орундуу" лык колдонулушу мүмкүн.
• ар кандай алмаштыруу боюнча - өз ара каражаттар салмагы, ал эми бир гана өлкөдө соода болот.
• өз ара каражаттардын, бир лык айырмаланып, комиссиянын берилиши мүмкүн.

рыноктун түзүлүшү

базар индекси каражаттар баштапкы (маселе жана үлүштү сатып алуу) жана экинчи (мал дарылоо) бөлүнөт. биринчилик рыногунда гана кирүүгө укуктуу катышуучулары болуп саналышат. Алар көзөнөк акча өзгөрүп үлүштөрүнүн маселени, башкача айтканда, демилге жана арткы жол-жобосун жүзөгө ашырат - .. бошотууну жазалайбыз. Үлүштөрү 50 балбан үлүшүн сатып алган. Бөлүшөт. Азыртадан эле Борбордук банктын сатып алуу-сатуу бүтүмдөрүн жасоо менен алектенген жеке жана юридикалык жактар менен экинчилик рыногунда.

укуктук база

АКШ индекси каражат коомдук өз ара каражаттары менен мамиле 1940-жылы мыйзам менен жөнгө салынат. ETF өз ара акча белгилеринин саны менен жооп бербейт да. Кээде алар салым ишеним түрүндө болуп, анан кагаздар менен каттайт.

European Funds 2009. Алардын өзгөчөлүктөрү кабыл UCITS көрсөтмөсүнүн негизинде болот: бардык салым үчүн ачык, мүлкү жана ачыкка чыгаруу жол-жоболору так жөнгө салуу. Ошол эле учурда, Люксембург жана Ирландияда ишке фонд ЕБ боюнча кайрыла алат.

иштөөсүнүн өзгөчөлүктөрү

Биз ETFs курууга кантип майда-чүйдөсүнө чейин талкууланат. Биринчиден, компания аз салым каражаттары келип түшкөн бардык каражаттарды коёт. индекси окшоштурулуп каражаттары боюнча келечеги сатып алуу үчүн бөлүнгөн 5-10% көбүрөөк заемдук каражаттарды. компаниянын калган 90% өз каалоосу боюнча тескөөгө алат. Бирок ал кайтып убада курсу эске алуу менен, суроо-талап боюнча каражаттарды кайтарып берүүгө милдеттүү. Башкача айтканда, ETF өз каражаттарын колдоно бербейт.

Экинчиден, каражаттардын көпчүлүк Борбордук банкына ээ эмес. Алар индекси жүрүм-синтездөө. Бул үчүн акча каражаттарынын жылышы алмашуу боюнча банк менен келишим болуп саналат. Кредиттик мекеме берүүгө милдеттүү индекси берүүнүн, ал Кордын каражаттан киреше алган турган. Мындай жасалма порт- 90% каражат жумшалган. индекси Борбордук банкынын куржунунун караганда көбүрөөк киреше алып келген болсо, Fund банктан төлөм алат. карама-каршы абалга, ал банкка айырманы төлөйт.

банктык тобокелдиктер

коркунуч индекси каражаттар индекси четтеп албайт. индексинин, кымбат киргизилген бардык үлүштөрү ээ. Ар бир менеджер өзүнүн куржунун пайда кылат жана дайыма Борбордук банкынын үчүн жетиштүү ордуна эмес. бардык компаниялар көзөнөк сарптап эмес, мен жогоруда айтылган. Кээ бир синтезделген индекси Банктык аманаттарды аркылуу. Мындай салымдар кредиттик баа беръълёръ боюнча түзүмдүк окшош. Алар ошондой эле жашыруун коркунучу бар. банк банкрот болуп калса, анда күрөө 10% ошол замат жоголот. салым калган казына мыйзам түрүндө кабыл алат.

чыгарылган баасы

Башкача айтканда. индекси келечегин сатып алууга, RTS өтсө да, бир ETF түзүү. Эки тараптуу индекси каражаттар, алар кайталап каражаттарына караганда арзаныраак болот. Мүлк сатып алуулар болгон учурда 3000 $ төлөп берүүгө туура келет, ал эми келечеги сатып алуу - $ 300, калган каражаттар аманат боюнча коюлушу мүмкүн.

Мөөнөтү келечеги менен гана чектелип келет. Мисалы, RTS үчүн үч айга созулушу мүмкүн. бири-бирине келечегин өзгөртүү - Сиз ордун өткөрүп берүү керек, башкача айтканда 4 эсе бир жыл. Index каражат салым катышуусу жок эле, бул ишин жүзөгө ашырат. бүтүм алмашууну ишке ашыруу үчүн 2-б айыптады. келечегибизди сатып алууга жана сатууга каржылайт. Башкача айтканда, комиссия 4-б болот. же 0,044% жумшалат. жылы 0,17% төлөшү керек болот. Бир гана зарыл алып , өтүмдүү каражаттарды. Ал эми ар бир индекс келечегибизди ээ эмес. Бул бир нече келишимдерди сатып же бир нече алмашуу боюнча баалуу кагаздарды сатып алууга керек ордун кайталап турат. Бул чыгымдарын көбөйтөт.

Balance келечеги баалардын динамикасына жараша күн сайын ээси өзгөртүүлөрдү түзөт. салым, эгерде анын жумуш орду күч менен жоготуу менен жабылат калган суммасын төлөп берүүгө милдеттүү деген бир коюлган деңгээл жыйынтыгы төмөнкү тейлөө кыскартуу.

индекси фонд стратегиясы, ошондой эле келишимдердин ар кандай мөөнөттөрү мыйзам менен белгилениши керек. жаңы келишим баанын өсүшүнүн алкагында кымбатка турмак.

Салымдын тобокелдиктер

Качан корунун "туура" түзүү индексине киргизилген гана куралдарын сатып алышы керек, жана индексинин таандык болгон катышы. Биринчи көйгөй. Алар индексинин бар, анткени менеджер болгон компаниялардын үлүшүнө кийинки 2 жыл болушу керек, көбөйтүү күтүлүүдө. Экинчи маселе. кээ бир компания өсүп баштайт жана рынокто жакшы динамикасын көрсөтүп жатса, менеджер көбүрөөк индексинин салмагы караганда компаниянын үлүшүнө ээ эмес. Мындан тышкары, Борбордук банктын баасы көтөрүлөт, индексинин компаниянын үлүшү эң жогорку нарктан ашып кеткен учурда, башкаруу Борбордук банкын сатуу керек эле.

көзөмөлдөн чыгып түйүнү индекси фонд. Бардык башка каржы институттары рыногунда жана чыгымдардын катышуусун чектеген, тобокелдикти башкаруу ыкмаларын колдонуу. индекси корунун учурда, акча индексинин төмөндөшүнүн кыскарган кантип көрүп жатабыз.

пайдубалын кантип тандоо керек

биринчи кезекте бир салым белгилүү индекси каржылап турган тартибин аныктоого тийиш. компетенттүү техникалык жана албаганда негизги талдоо , бул маселени чечүү үчүн кыйын болот. Index каражаттар, жыгач менен иштөө, аларды чынжырлашкан жабду- рыногунда, ал тургай, кыймылсыз мүлк. PowerShares DB АКШ фонд Euro, иен, мина Swiss доллар жана таажым карата курсунун өзгөргөнүн салат. маалыматтарынын негизинде USDX индекси жаратты. Америка Кошмо Штаттары индекси чийки зат биржаларынын сайтында жана iShares Global Кыймылсыз мүлк индекси көчүрмөлөрү Коэн и качкан Global Realty салат. башталгыч салым популярдуу индекстер S & P 500 же биржасындагы үйрөнсөк жакшы болот. Анын айтымында, маалыматты чогултуу жана статистиканы салыштыруу кыйын жардам болот.

бир фонд эки критерийлерге кулак салышыбыз керек тандап жатканда: Комиссиянын өлчөмү жана тиешелүү индекси. фонд, анын тез банкроттук аз көбүрөөк. сайтында берилген орус акча каражаттарынын, ошондой эле өз ара каражаттары жөнүндө жалпы маалымат "башкаруучулар улуттук лига". мыйзам менен да, белгилүү бир уюмду тандап кийин бардык каражаттар, анын ишине үзгүлтүксүз отчет үчүн зарыл болгон дагы Кордын сайтында каржылык отчетторун текшерүү керек.

Бул Аманаттын минималдуу кулак үчүн да маанилүү болуп саналат. мүчөсү болуп "банкомат - биржасындагы Index" 5000 рублдери, жана "СПК - биржасындагы", - болушу мүмкүн. 50000 б. Орус каражаттар АКШ жогору комиссияларды. сый акы суммасы орду бар комиссия, депозитарийди аудиторду, каттоочуну баалоочуну камтыйт, жана чыгымдарды камтыйт. Алардын максималдуу өлчөмү келишимде катталган. Мисалы, анда: "банкомат"-жылы 3,7% ды түзөт. бардык маалыматтарды толук талдоо кийин гана каражат кандай жөнүндө чечим кабыл алууга тийиш.